Criptomonedele se luptă pentru atenția marilor investitori instituționali de ani de zile și în sfârșit primesc atenția dorită. Rețelele blockchain și mecanismele lor de consens nu au avut niciodată sens pentru investitorul tradițional, ci finanțarea descentralizată sau DeFi? Asta e ceva ce toată lumea caută să obțină în urmă.
Investitorii tradiționali sunt mai obișnuiți cu concepte precum acțiuni și imobiliare, concentrându-se pe aspecte precum venituri, utilizatori activi lunari și fluxuri de numerar, făcând DeFi un punct de intrare mult mai bun în blockchain pentru ei. În ultimul an, proiectele DeFi au apărut pe tot globul, atrăgând miliarde de dolari în industria de nișă.
Fidelity Digital Assets a raportat recent că 80% dintre instituțiile chestionate sunt interesate de activele digitale, 36% dintre acestea susținând că au investit deja în clasa de active. În plus, potrivit Evertas, o firmă de asigurare a criptomonedelor, 90% dintre investitorii instituționali din SUA și Marea Britanie intenționează să își crească în curând deținerile de criptomonede.
Nick Ovchinnik, director de dezvoltare de afaceri al rețelei de 1 inch, a declarat pentru Cointelegraph: „Fluxul de fonduri instituționale va avea un impact pozitiv pe termen lung asupra pieței”. El a spus că prezența entităților de renume ar trebui să sporească stabilitatea pieței pentru investitorii cu amănuntul și adoptarea mult așteptată a acestei noi clase de active, afirmând:
„Acei investitori sunt destul de contrari ai riscurilor și au un orizont investițional pe termen lung. Prin urmare, cele mai eficiente active de pe piață sunt cele care vor beneficia cel mai mult datorită poziției lor dominante. ”
Recent, protocolul Aave DeFi a anunțat o nouă platformă exclusiv pentru investitorii instituționali. S-ar putea să existe miliarde închise în DeFi, dar este o sumă modestă în comparație cu trilioanele de dolari cheltuiți în fiecare zi în sistemul financiar tradițional. Pe măsură ce tehnologia disponibilă investitorilor se adaptează la dimensiunea potențialului de creștere al industriei, toate privirile sunt îndreptate către DeFi și modul în care instituțiile o vor modela.
Impactul instituțional
În ultimele luni, valoarea totală a lui Ethereum blocată (TVL) pe platformele DeFi a urmărit aproape 60 de miliarde de dolari, împingându-l în centrul atenției și forțând spațiul serviciilor financiare să își abordeze avantajele. Folosind contracte inteligente programabile, DeFi poate îndeplini aceleași funcții ca și sistemele centralizate tradiționale, reducând în același timp rezistența economică, minimizând costurile generale și eficientizând sistemul.
Acesta stimulează participanții descentralizați prin cultivarea randamentului și, deși există suficiente motive pentru a rămâne sceptici, mai ales având în vedere cât de mult cod neauditat rulează în întregul ecosistem DeFi, participanții sunt bine compensați pentru acest nivel de risc. Pe măsură ce valoarea de piață a activelor digitale a crescut, a crescut și prețul acestor jetoane de randament asociate, determinând randamente de două cifre către părțile interesate.
Cei mai cunoscuți din punct de vedere tehnologic dintre ei și-au îmbunătățit capacitățile de a revizui contractele mai rapid și de a măsura anomaliile pieței prin automatizare. În general, noi bani intră în spațiul DeFi la nivel global, fondurile instituționale, firmele comerciale și platformele de finanțare centralizate contribuind în mod semnificativ la lichiditatea spațiului.
Cu toate acestea, deși tehnologia DeFi și a registrului distribuit (DLT) ar putea avansa mai mult ca niciodată, latura de reglementare a lucrurilor este încă mult în urmă acolo unde trebuie să fie. Există un mare risc în DeFi, iar o platformă care copiază codul de pe alte platforme verificate cu modificări minore nu garantează siguranța împotriva riscului software-ului. În următorii ani, autoritățile de reglementare au o sarcină uriașă în față, asigurându-se că pericolele pe care le reprezintă blockchain-ul nu depășesc avantajele sale.
Daniel Santos, fondatorul DeFi.Finance – o platformă care oferă produse DeFi adaptate instituțiilor mari – a declarat pentru Cointelegraph: „Doar o fracțiune din investitorii instituționali au politici care să le permită să investească în produse nereglementate, așa că vor căuta în primul rând produse DeFi reglementate. ” Echipa colaborează, de asemenea, cu parteneri în spațiul tradițional al serviciilor financiare, inclusiv guvernele. Santos a adăugat:
„Suntem pionieri într-o lume cu totul nouă a serviciilor financiare care vor fi ordine de mărime mai mari decât industria DeFi de astăzi.”
Multe platforme de finanțare descentralizate au raportat portofele instituționale care își domină fondurile de capital, inclusiv Celsius, 0XB1, Three Arrows și Alameda. Instituțiile vin cu siguranță pentru DeFi, dar, ca spațiu care prosperă în descentralizare, nu toată lumea este sigură cum va afecta sosirea lor industria.
Acestea fiind spuse, blockchain-ul nu a cedat niciodată birocrației, deoarece a fost conceput să se lupte împotriva ei. Etosul său de incluziune fără permisiune și fără încredere face ca oricine să poată participa simplu la piețele sale de credit și asigurări, să ofere lichidități și chiar randamente agricole. Potrivit lui Michael Bazzi, CEO al platformei DeFi Onomy, activele sintetice, cum ar fi monedele stabile, ar putea accelera chiar trecerea piețelor valutare și valutare către cadrele de tranzacționare în lanț.
În legătură cu: Iluzie sau realitate? Cererea de criptare este fie șovăielnică, fie gata să se încarce
„DeFi nu discriminează”, a declarat Bazzi pentru Cointelegraph, afirmând: „În timp ce infrastructura puternică pentru integrarea CeFi în DeFi este o realitate care este asamblată chiar în acest moment, tehnologia va fi gata în momentul în care instituțiile vor fi coapte să adopte pe deplin paradigma DeFi. ”
Alții par să împărtășească sentimentul că instituțiile nu vor avea un impact semnificativ asupra descentralizării proiectelor, inclusiv șeful creșterii de la Balancer Labs, Jeremy Musighi. „Cred că comunitatea DeFi recunoaște, în general, valoarea capitalului instituțional. Aș spune că poziția generală a spațiului DeFi este primitoare ”, a spus el pentru Cointelegraph, adăugând:
„Cred că principalul blocaj, în afară de problemele de conformitate, este curba de învățare care vine cu o descoperire tehnologică. Am făcut o mulțime de consultanțe pentru instituțiile financiare și multe dintre ele încă își înfășoară capul în jurul elementelor de bază ale DeFi. ”
Cu toate acestea, el a mai declarat că nu contează cât de primitor este spațiul, deoarece platformele DeFi funcționau pe protocoale fără permisiune care invită în mod inerent participarea oricui fără părtinire. Cu un control mai puternic al riscurilor, o diversificare îmbunătățită și procese mai bune de revizuire a codurilor de contracte inteligente, instituțiile se pregătesc să investească.
Preocupări corporative
DeFi a crescut dincolo de așteptările majorității oamenilor, dar o mare parte din infrastructura sa de bază se bazează pe rețeaua Ethereum. Cu taxe ridicate de gaz și congestionarea rețelei care afectează sistemul, platformele și utilizatorii DeFi aparent caută să sară nava. Cu toate acestea, aceste chestiuni sunt puțin mai mult decât inconveniente pentru comercianții instituționali.
Ethereum poate percepe taxe de tranzacție de până la 200 USD, dar atunci când tranzacționați la sute de mii de dolari, aceste taxe sunt mult mai puțin invazive. În plus, comisioanele nu se escaladează cu valoarea tranzacției, ceea ce înseamnă că o tranzacție de milioane de dolari poate suporta aceleași comisioane ca o tranzacție de 100 USD.
În legătură: Pe gard: Dacă aceasta este o piață cripto-urs, cât timp poate dura?
Deși există eforturi pentru a îndepărta spațiul DeFi de Ethereum, instituțiile probabil își vor perfecționa atenția asupra acestei platforme. Cu toate acestea, rețelele concurente precum Polkadot, Cardano și Solana au văzut toate investiții semnificative din partea jucătorilor instituționali, dar dacă pariază împotriva Ethereum sau doar își acoperă participațiile existente, încă nu a fost dezvăluit.
Randamentele din finanțele descentralizate pot fi extrem de profitabile, dar sunt, de asemenea, complet imprevizibile. Câștigurile variază foarte mult în spațiu și, deși cele mai recente platforme generează adesea cele mai mari randamente, acestea prezintă, de asemenea, cel mai mare risc de pierdere totală. Instituțiile abordează dimensiunea investiției și riscul de preț în moduri foarte diferite față de comercianții cu amănuntul. Totuși, pe măsură ce încrederea în spațiu crește, riscurile ar trebui să scadă, iar pozițiile instituționale în activele digitale ar trebui să înceapă să crească.
About Post Author
